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民资“出海”,“一带一路”觅机遇

2019/10/22 0:11:59

民资“出海”,“一带一路”觅机遇

近期,“民营投资增长断崖式下降”话题升温,折射出对经济下行周期的一丝忧虑。然而并非全部都是坏消息。同样是关于民营经济的话题,以中民投为领航,一批民间资本舰队破浪而出,探索民营资本抱团、全球化产业发展新模式。

 

在世界经济增加乏力、各国期待更多中国元素注入的环境中,中国民资规模巨大而活跃,成为世界舞台上一抹不容忽视的亮色。业内普遍预期,中国民营经济融入世界经济发展,将会成为下一个阶段新看点。中民投总裁李怀珍在参加2016年天津夏季达沃斯论坛期间指出,民企可在“一带一路”中发挥更大作用。

2014年8月21日,中民投总裁李怀珍(右)代表公司获颁营业执照。

 

示范效应显现,省级“民投”接连诞生


两年前,中国民生投资股份有限公司(简称“中民投”)在上海挂牌成立,由全国工商联发起,60家知名民营企业联合设立,经营范围涉及股权投资与管理,商务、财务与投资咨询,实业投资和资产管理等领域。中民投总裁李怀珍接受采访时表示,成立中民投的首要目标就是将民营企业创造的价值聚集起来,通过聚合资本能量,引领民营投资,推动中国经济的转型和发展。

 

中民投定位为产融结合的大型金融控股集团,战略包含两大部分,其一是用5-7年时间成为金融控股集团,一个以保险、银行、金融、证券、信托为主的、高度市场化的全牌照的金融控股集团;其二是优选符合国家发展方向的产业进行全面投入,并建立完善的退出机制。

 

“当前,国内民间资本量巨大而且活跃,但民间资本的流动却很不规范。”中民投总裁李怀珍认为,平台的搭建,实现了民间资本投资模式的转型升级,一方面使得民间资本的流动由分散向规模化转变,由自发向规范化转变;另一方面由产业资本为主转向金融资本为主;最后将国内资本和国际资本的流动结合在一起。

 

民营资本投资模式的转型升级,是中民投成立后引领民营企业转型升级的首要方面。

 

现在,示范效应已经显现。自2015年以来,省级民投纷纷成立,如浙民投、厦民投、渝民投、苏民投等,据悉京民投、粤民投等也在筹建中。中民投所发挥的引领作用,以及民间资本发展的趋势,可见一斑。

产融结合”的战略性商业模式


在探索实践中,中民投对国内外的商业和政策环境有了深刻理解,具有独特的全球化视角。“中民投未来将继续发挥国家品牌、资源整合、资金实力、综合经营等综合优势,优选重点目标行业实施战略整合,打造可持续发展的、战略性的商业模式。” 李怀珍说。

 

产融结合是中民投的战略之一。通过资本投入和杠杆撬动,围绕金融全牌照和产业整合两大特色,集聚资源形成特色鲜明的商业支柱和重点业务板块。在实施路径上以产业整合、产业战略投资、混合投资、拓展海外市场为依托,化解传统过剩产能为优势产业,稳步推进相关业务开展。

 

其中,打造全牌照金融平台,通过持股与控股,实施金控集团的战略管控模式,是重中之重。结合直销银行、互联网金融等行业发展趋势,中民投确定“新金融”理念,创新金融产品和服务。通过投贷联动、股债联合、中介服务、不良资产处置、资产管理等业务建立创新的商业合作模式,实现多方共赢。同时,建立资本市场与股权投资基金业务模块,打造国内领先的私募股权投资基金。

 

李怀珍表示,在转型升级的过程中,中民投看好新能源、通用航空、物业、租赁、大健康和居家养老等领域的发展潜力,同时,随着中国民间资本的成长,进行跨境投资和资本管理也成为必然的方向。

民资“走出去”,玩转国际金融资源


成立初始,中民投就将“充分利用境内境外两种资源、两个市场,服务国家走出去战略”作为战略愿景。

 

为了成为中国民营资本走出去的“排头兵”,近年来中民投不断加强与海内外合作伙伴的交流,在分享商业机会、加强信息交换、共同参与全球投资项目和共同探讨互相投资机会等方面深入合作。

 

6月6日至7日,李怀珍一行访问香港,公司高管集体公开亮相,释放出中民投将加速香港金融市场战略布局的信号。李怀珍表示,未来中民投希望与香港众多顶级金融机构进行强强联合,形成一个稳定的三角关系和区域协同,打造中国民营经济在亚洲汇集的平台。

 

目前,中民投已在上海、新加坡注册并开展业务,再加上以中民金融等为代表的香港业务快速发展,中民投在亚洲三大国际金融中心已实现了战略布局。

 

此前,中民投还与韩国最大的金融机构——韩亚金融集团结成战略伙伴关系,合资创办中民国际融资租赁公司,共同成立中民投投资基金。中民投还将带领数十家国内优势产业龙头民营企业,在印度尼西亚投资50亿美元建设中民印尼产业园,投资规模将超过百亿美元。

 

在平台化运作的基础上,中民投通过项目的投入来提供新供给,促进产业转型升级。目前该公司已在新加坡成立了投资平台,一方面服务于欧美并购,另一方面也为印尼产业园提供支撑。同时,这一平台的成立有助于将国外先进技术引入国内。

 

2016年5月,中民投旗下的中民国际完成对思诺保险的收购,这也是近年来海外保险收购的重要案例之一。去年6月,中民投的全资子公司中民投资本管理有限公司与第一太平戴维斯投资管理公司在伦敦签署战略合作协议,在英国合资设立基金管理公司,并将在全球范围内展开广泛的投资与资产管理业务合作。

2016年天津夏季达沃斯论坛现场。

“一带一路”,民资空间巨大


在2016年天津夏季达沃斯论坛“现代丝绸之路”专题论坛上,作为唯一的中国民营企业代表,李怀珍表示,“一带一路”国家战略高度适应中国目前的发展阶段,非常契合我国的现实需要。“‘一带一路’最突出的作用,就是促进中国与沿线国家实现了产业上的优势互补。在此进程中,民营企业可以发挥更大的作用,这也是中民投在落实‘一带一路’战略的重点。”

 

李怀珍指出,中国经济现在有三个突出特点:第一,市场化程度越来越高,第二,已经进入了工业化的中后期发展阶段,积累了很强的装备制造能力。第三,资本的流出流入量非常大。“‘一带一路’国家大概60多个,绝大多数国家是发展中国家,这些国家的资源丰富,基础设施的发展空间非常大。”

 

“‘一带一路’沿线大部分国家的能源、劳动力等方面的资源优势突出,与中国产业结构互补性很强,这些国家工业化需求强烈,对中国高质量、低成本的制造业有巨大需求;而且对于中国企业来说,面临着转型升级发展的巨大压力,开拓海外市场成为当务之急。”李怀珍说。

 

中民投开创的“民企联合出海”的新模式,既能有效实现民企海外的集群式发展,避免民营企业单兵作战,缺乏产业链配套和同质化竞争的风险,也能通过海外金融平台的搭建,为中企走出去提供配套金融支持。

 

据透露,在东盟国家中,中民投把视线最先聚焦到印尼。以中民投牵头建设的印尼产业园为例,该项目主要为印尼当地市场、为印尼基础设施建设和经济发展服务,将会联合多家中国民营企业和印尼当地企业共同开展,预计将会很好地满足当地经济发展需求。目前该项目被正式列入商务部“一带一路”项目库,中民投将由此探索一条可复制可推广的“一带一路”产业园模式。

 

对此,李怀珍解释,主要是感觉中国和印尼的经济具有很强的互补性。“体现在三个方面,一是所处阶段不同。我国工业领域已经形成了强大的优势产业,而这些优势产业和印尼目前工业化初期阶段的市场需求正好吻合。二是产能需求互补。印尼基础设施发展长期滞后,印尼急需的产能又恰恰是我国优势产能。三是彼此互惠互利。就印尼而言,中国的投资带动其产业提升,加快其工业化并扩大就业;对中国而言,优势产能转移出去,技术和管理能力随之向外输出,缓解国内压力。”